Les fabricants de NAND réduisent la production pour doper leurs marges, les SSD sous pression

Alors que les prix des SSD repartent à la hausse, l’industrie de la mémoire flash NAND pourrait entrer dans une nouvelle phase de tension. Selon plusieurs sources concordantes, les principaux fabricants envisagent de réduire volontairement leur production afin d’améliorer leur rentabilité, au risque de provoquer des pénuries et de nouvelles augmentations pour les consommateurs.

Samsung et SK hynix privilégient la DRAM, plus rentable

D’après un rapport du média sud-coréen Chosun Biz, Samsung Electronics et SK hynix auraient revu à la baisse leurs prévisions de production de NAND pour l’année en cours. En cause : la rentabilité nettement supérieure de la DRAM, portée par la demande explosive liée à l’intelligence artificielle.

Les deux technologies partageant une partie de leur chaîne d’approvisionnement, les fabricants chercheraient à rediriger leurs ressources industrielles vers les lignes DRAM, jugées plus lucratives. Dans ce contexte, la NAND devient un segment secondaire, malgré son importance croissante dans les systèmes de stockage modernes.

Une demande tirée par l’essor de l’IA générative

Cette décision intervient paradoxalement à un moment où la NAND s’impose comme un composant clé de l’écosystème IA. La présentation récente de la plateforme ICMS de NVIDIA a mis en lumière le rôle stratégique du stockage flash dans l’expansion des caches KV, essentiels aux systèmes d’IA agentique capables de conserver de vastes contextes de données.

La future plateforme Rubin devrait accentuer cette tendance : selon les estimations, les solutions en rack pourraient consommer à elles seules jusqu’à 115,2 millions de téraoctets de NAND d’ici 2027, exerçant une pression considérable sur l’offre mondiale.

Une stratégie de rareté pour augmenter les prix

En réduisant volontairement la production, les fabricants de NAND chercheraient avant tout à faire grimper les prix contractuels et à aligner leurs marges sur celles de la DRAM. Les grands acteurs de l’IA, tels que NVIDIA ou AMD, ayant déjà sécurisé leurs approvisionnements pour plusieurs trimestres, l’impact direct serait limité pour eux.

En revanche, le segment grand public pourrait une nouvelle fois faire les frais de cette stratégie, avec un scénario rappelant les précédentes pénuries de mémoire.

Des SSD déjà plus chers, une tension durable attendue

Les prix des SSD ont déjà fortement augmenté ces derniers mois. Avec la généralisation des systèmes d’IA agentique et la montée en puissance des besoins en stockage flash, la demande de NAND devrait continuer de croître rapidement.

La combinaison d’une production restreinte et d’une demande structurellement élevée pourrait déboucher sur un véritable effet d’étranglement de l’offre, susceptible de perturber durablement le marché du stockage et d’alourdir la facture pour les consommateurs comme pour les intégrateurs.